2022年4月15日，江苏省无锡市中级人民法院裁定认可江苏澄星磷化工股份有限公司（股票代码：600078，以下“澄星股份”）债务和解协议、终止债务和解法律程序，并于2022年4月28日裁定确认和解协议执行完毕，标志着澄星股份债务和解顺利完成。本次债务重组主要运用司法和解程序，充分保障了中小股东权益，且更快速有效恢复企业生产经营能力，使企业得以盘活重生、稳定发展，稳定了区域产业，保障职工就业。本项目为国内第一例上市公司债务和解成功并执行完毕的案例，中金公司担任本次债务重组的牵头财务顾问。

本次和解秉承债务风险化解、维持产业稳定、保护债权人和中小股东权益的原则，采用“庭外重组+庭内和解衔接”的方式，达到“企业盘活重生”的效果。在庭外重组期间，债权人、债务人、中介机构等各方就和解方案论证探讨，在法院的主导下庭内和解程序仅历时31天，债权人与债务人就和解方案达成一致并裁定通过，且和解完成后维持了上市地位并引入产业投资人。债务和解作为债务重组的方式之一，非上市公司案例稀少，本次上市公司的债务和解更是开拓性首单案例，为其他债务风险化解提供了有益的化解新思路及借鉴经验。

于1994年6月28日在无锡江阴市成立，拥有职工近2200人，核心子公司12家。主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工生产和销售，拥有“矿-电-磷”一体化产业链，为国内最大热法磷酸、全球最大黄磷及磷酸盐生产企业。

作为澄星股份财务顾问，中金公司全程参与项目各个环节，凭借在债务风险化解、市场化并购交易、大型企业集团司法重整等领域丰富的前沿实践经验，牵头配合澄星股份与地方政府、法院、债权人沟通协商，不断细化完善实施方案，全程把握项目关键时间节点，推进各流程有序执行并落地。同时，中金公司基于多年的积累，高效与潜在投资者进行对接，并全面负责投资者引入过程中的尽职调查、投资方案协商等工作，在不影响企业稳定经营的基础上，充分发挥各方资源优势，保障澄星股份上市公司地位，服务了实体经济，避免了因企业风险导致职工失业，有效防范和化解了金融风险。