股票期权

业务介绍

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就股票期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

风控指标

公司实时风险度　　指根据乙方设置的保证金计算规则，甲方期权保证金账户内资金实时占用的程度，计算公式如下：
　　公司实时风险度＝甲方持仓实时价格保证金按合约标的最新成交价格和期权合约最新成交价（如当日无成交，则取前结算价），根据乙方设置的保证金计算规则计算的保证金/甲方保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）
交易所实时风险度　　指根据交易所设置的保证金计算规则，甲方期权保证金账户内资金实时占用的程度，计算公式如下：
　　交易所实时风险度＝甲方持仓实时价格保证金按合约标的最新成交价格和期权合约最新成交价（如当日无成交，则取前结算价），根据交易所设置的保证金计算规则计算的保证金/甲方保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）
公司维持保证金比例　　指根据乙方设置的保证金计算规则，每日结算后甲方期权保证金账户内资金占用的程度，计算公式如下：
　　公司维持保证金比例＝甲方持仓维持保证金（按合约标的收盘价格和期权合约结算价，根据乙方设置的保证金计算规则计算的保证金）/甲方保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）
交易所维持保证金比例　　指根据交易所设置的保证金计算规则，每日结算后甲方期权保证金账户内资金占用的程度，计算公式如下：
　　交易所维持保证金比例＝甲方持仓维持保证金（按合约标的收盘价格和期权合约结算价，根据交易所的保证金计算规则计算的保证金）/甲方保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）
预警线90%（公司实时风险度或公司维持保证金比例）
盘中平仓线100%（公司实时风险度）
盘后平仓线100%（公司维持保证金比例）
即时平仓线100%（交易所实时风险度或交易所维持保证金比例）
违约金利率（行权交收中客户行权标的交收违约由公司垫付资金）按日千分之五
单日最高出金金额100万（大额出金需提前1个交易日预约）
限仓新开合约账户权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张。期权经营机构根据投资者期权交易、额度使用及风险承受能力情况进行额度调整。



说明：
        • 本表格内容将根据沪深交易所最新公布的动态和中国国际金融股份有限公司的风控要求、合规要求进行调整。

期权佣金手续费标准

市场佣金标准（元/张）最小值（元）
沪市不高于20无
深市不高于20无

说明：
        1、以上佣金手续费不包含交易结算费、行权结算费、行权过户费。
        2、证券公司代财政及监管机构向投资者单独收取的印花税、过户费、结算费等各类规费以中国结算官网公示的收费标准为准。